Comment réaliser le calcul du besoin en fonds de roulement (BFR) ?

Qu’est-ce que le Besoin en Fonds de Roulement ?

Un chef d’entreprise doit maîtriser les écarts entre les recettes et les dépenses de l’entreprise pour se maintenir en bonne santé financière. Pour ce faire, le BFR est un indicateur concret de la gestion comptable.

Définition du besoin en fonds de roulement

Le besoin en fonds de roulement (BFR), désigne la somme nécessaire pour combler les écarts de trésorerie entre les dépenses et les recettes liées à l’activité courante de l’entreprise. Ces décalages peuvent provenir : 
●    Des délais de paiement accordés aux clients.
●    Des créances fournisseurs.
●    De la gestion des stocks.

Par exemple, une entreprise paie ses fournisseurs sous 30 jours, stocke les produits pendant 15 jours, puis les vend à des clients. Ces derniers règlent leurs commandes sous 60 jours. Durant cette période, l’entreprise doit couvrir ses frais fixes (salaires, loyers) et ses achats sans encore avoir reçu les paiements de ses clients. Cette différence temporelle crée un besoin en fonds de roulement : l’argent nécessaire pour maintenir l’activité en attendant les encaissements.

Quelle différence entre fonds de roulement et besoin en fonds de roulement ?

Le fonds de roulement représente les ressources financières disponibles sur le long terme (capitaux propres, emprunts à long terme). Ces ressources financent les immobilisations (machines, locaux). Elles servent de réserve pour couvrir une partie des besoins à court terme.
Le besoin en fonds de roulement concerne uniquement les besoins financiers à court terme liés à l'activité quotidienne : stock, créances clients, dettes fournisseurs.

Pourquoi le calcul du BFR est-il important pour la santé de l’entreprise ?

Le besoin en fonds de roulement est indispensable à une bonne gestion de la trésorerie.
Son calcul mesure les ressources nécessaires pour maintenir l’activité sans tension de trésorerie. Une mauvaise gestion du BFR entraîne des risques : retards de paiement, incapacité à payer les charges courantes. 
Cet indicateur soutient les décisions d’investissement comme les négociations bancaires. 

Comment réaliser le calcul du besoin en Fonds de Roulement ?

Le calcul du BFR nécessite de manipuler des données financières précises et actualisées. Munissez-vous des documents transmis par votre expert-comptable.

La formule de calcul simplifiée du BFR

La formule la plus simple pour calculer le besoin en fonds de roulement est :

BFR = Actif Circulant – Passif Circulant

L’actif circulant représente tout ce que l'entreprise possède à court terme pour financer son activité : 
●    Les stocks : produits finis, matières premières ou marchandises.
●    Les créances clients : factures émises mais non encore réglées.
●    Autres créances à court terme : avances sur charges, TVA (Taxe sur la valeur ajoutée) déductible, etc.

Bon à savoir : certains mouvements ne sont pas à inclure dans l’actif circulant
Lors du calcul du besoin en fonds de roulement, n’incluez pas les immobilisations à long terme, comme les emprunts bancaires, par exemple.

Le passif circulant concerne les dettes à court terme qu'une entreprise doit payer :
●    Les dettes fournisseurs : factures à régler pour les approvisionnements.
●    Les dettes fiscales : TVA à reverser, impôts courants.
●    Les dettes sociales : cotisations sociales à payer (URSSAF, retraite).

Un exemple de calcul de besoin en fonds de roulement

Une entreprise textile calcule son besoin en fonds de roulement à partir des données de l’année 2023 : 

	Montant
Créances clients	17 830 €
Stock	29 570 €
Autres créances à court terme	3 600 €
Total de l’actif circulant	51 000 €
Dettes fournisseurs	23 450 €
Dettes sociales	12 578 €
Dettes fiscales	4 340 €
Total du passif circulant	40 368 €

BFR = 51 000 – 40 368 = 10 632 euros.

Comment analyser le BFR ?

Analyser le BFR aide à comprendre la santé financière de l’entreprise et à anticiper les actions à mettre en place.

Le BFR est positif

Un BFR positif traduit un besoin de financement. L’entreprise doit mobiliser des ressources pour combler les écarts entre les paiements et les encaissements. Les solutions possibles sont multiples : 
●    Découverts bancaires.
●    Crédits à court terme.
●    Apports des associés.
●    Etc.

Le BFR est négatif

C’est la situation idéale pour votre entreprise. Les fournisseurs financent l’activité grâce à des délais de paiement plus longs que les encaissements clients. C’est une situation fréquente dans la grande distribution.

Le BFR est nul

Un BFR nul signifie que les ressources couvrent exactement les besoins. L’entreprise est stable, mais sans excédent de trésorerie pour gérer les imprévus.

Comment optimiser le fonds de roulement ?

L’objectif est simple : réduire les besoins de financement tout en maximisant les ressources disponibles. Voici quelques pistes d’action pour optimiser votre trésorerie : 
●    Optimiser les encaissements clients : réduire les délais de paiement accordés, facturer rapidement ou demander des acomptes lors des commandes peut accélérer les entrées d’argent.
●    Gérer efficacement les stocks : pour cela, ajustez les niveaux de stocks à la demande réelle, identifiez et éliminez les stocks inutiles, investissez dans des outils de gestion d’inventaire.
●    Négocier les délais fournisseurs : demandez des délais de paiement plus longs.

Les 3 points à retenir : 
●    Le besoin en fonds de roulement évalue les besoins financiers à court terme liés au cycle d’exploitation. Il aide à anticiper les écarts de trésorerie.
●    Un BFR positif indique des tensions financières potentielles.
●    Pour optimiser votre BFR, pensez à réduire les délais de paiement client ou négociez avec vos fournisseurs.